http://kaburobo.net/ カブロボ運営事務局による公式コミュニケーションBLOG（掲示板） です ja Copyright 2010 Wed, 18 Aug 2010 15:59:53 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss http://trade-sc.jp/jobs.htm]]> http://kaburobo.net/2010/08/post_37.html http://kaburobo.net/2010/08/post_37.html 1_運営開催情報 Wed, 18 Aug 2010 15:59:53 +0900 コンテストの結果発表をいたします。 ６名の方が入賞しました。おめでとうございます！ ■成績上位賞 収益率部門 第1位：「あるごりら」さん 「アルゴリラ1世」(KBユニバーサル) 4～6月の収益率が18.0%と好成績を収めました。下落局面で信用売りを効果的に活用し、高い利益を上げました。 第2位：「サノ」さん 「ｎ3」(KBライト) 4～6月の収益率が17.0%と好成績を収めました。現物買いと信用売りを組み合わせて、安定した利益を上げました。 第3位：「充実野菜」さん 「充実野菜 初号機」(KBライト) 4～6月の収益率が15.4%と好成績を収めました。運用期間は２年を超えていますが、順調に資産を増やしています。 ■成績上位賞 収益額部門 第1位：「Robonobler」さん 「Takotako」(KBライト) 4～6月の収益額が8027万円と好成績を収めました。前期の苦戦から大きく回復しました。 第2位：「なーさん」さん 「なーさん２」(JAVA) 4～6月の収益額が6317万円と好成績を収めました。反発のタイミングを捉えて、着実に利益を積み上げています。同部門２度目の受賞です。 第3位：「きまぐれペンギン」さん 「test」(KBストラテジー) 4～6月の収益額が5384万円と好成績を収めました。ロング・ショート型の運用ですが、下落局面で現物買いポジションを減らして上手く運用しました。]]> http://kaburobo.net/2010/07/201046.html http://kaburobo.net/2010/07/201046.html 1_運営開催情報 Mon, 12 Jul 2010 17:07:26 +0900 この金価格と株価ははたして連動性があるのでしょうか？ 1949年を基準とした金価格とSP500、USD換算のTOPIXのグラフです、 ちょっと分かりにくいので、X軸を対数にしてみました。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞ ]]> http://kaburobo.net/2010/07/post_36.html http://kaburobo.net/2010/07/post_36.html 6_コラム Mon, 12 Jul 2010 11:16:29 +0900 図は日足のローソク足チャートと９日間の移動平均線（緑）に標準偏差をプラス／マイナスした線（青）と、標準偏差の２倍をプラス／マイナスした線（赤）を書き加えたものです。下にある赤線は偏差値でいえば３０、上にある赤線は７０に相当する線です。日足データのほとんどはこの二つの線に挟まれた部分（帯）の中に収まりながら上下しており、この帯から飛び出ること（偏差値が３０を下回ったり、７０を上回ったりすること）は滅多にありません。データが帯の外に出るのは、ある意味「特別なサイン」と考えることができます。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞]]> http://kaburobo.net/2010/06/_4.html http://kaburobo.net/2010/06/_4.html 6_コラム Mon, 07 Jun 2010 16:24:20 +0900 ＜＜カブロボ入門者向け＞＞ こんにちは、森封（もりふう）です。 今回は「標準偏差」について考えてみます。 似た言葉に「（学力）偏差値」があります。こちらは（イヤな思い出として）馴染みのある人も多いと思います。実はこの２つはとても深い関係があるので、今回のコラムでは偏差値を例にして紹介することにします。 その前に偏差値がなんなのか？　を説明する意味で１題のクイズにお付き合いください。問題はこちら： 受験生のAさんとBさんが全国規模の模擬試験を受けました。ここでは全科目が１００点満点の試験で、受験者全員が全ての科目を受験した、と仮定します。結果、国語と数学はともに平均点が５０点でした。Aさんは国語で１００点満点でした。またBさんは数学が１００点満点でした。 このAさんの国語の成績と、Bさんの数学の成績。科目が異なるので「どちらが優れた結果か？」を直接比較することは難しいですよね。どちらも同じ受験者の顔ぶれの中で、同じ平均点の試験で、二人は同じ点数を取って、しかもどちらも満点なので順位も１位同士になるわけです。それでも比較する方法はあります。何で比較すればいいでしょうか？ ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞ http://kaburobo.net/2010/04/_3.html http://kaburobo.net/2010/04/_3.html 6_コラム Tue, 27 Apr 2010 14:04:04 +0900 2006年以降は先物オプションの取引価格から逆算したインプライド・ボラティリティも載せてます。次に2006年以降のインプライドおよびヒストリカル・ボラティリティの推移グラフ（グラフ2）を御覧下さい。 相場の動き始めではインプライドの方が素早く反応して先に上昇しますが、落ち着いてくると逆にインプライド・ボラティリティが先行して下がります。 しかし、インプライド・ボラティリティとそれが示唆した期間に対応する期間の対象資産の実際の値動きから計算したボラティリティ（後出しのヒストリカル・ボラティリティとでもいうのでしょうか！？）を比べると、グラフ3のように、後出しのボラティリティがインプライドよりも先行して上昇してしまうことが分かります。オプション売り戦略のネックは正にここで、落ち着いていた相場が動き始めた瞬間に大きな損失を被るケースが多いことです。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞]]> http://kaburobo.net/2010/04/post_33.html http://kaburobo.net/2010/04/post_33.html 6_コラム Tue, 13 Apr 2010 15:15:54 +0900 コンテストの結果発表をいたします。 今回は、5名(6体)の方が入賞されました。おめでとうございます！ ■成績上位賞 収益率部門 第1位：「Type-R」さん 「type-two」(KBナビ ファンダメンタル) 1～3月の収益率が29.2%と好成績を収めました。TOPIXからのアウトパフォームの幅を広げながら、高いリターンを上げました。 第2位：「ふぁす」さん 「だいぶつ２号」(KBナビ ファンダメンタル) 1～3月の収益率が29.1%と好成績を収めました。後半で大きく追い上げました。 第3位：「とんぼ」さん 「じんでん」(KBナビ ファンダメンタル) 1～3月の収益率が25.2%と好成績を収めました。こまめな売買が上手くリターンに繋がったようです。 ■成績上位賞 収益額部門 第1位：「ブロントザウルス」さん 「ダーウィン2」(KBユニバーサル) 1～3月の収益額が7739万円と好成績を収めました。相場が低迷していた時期にポジションを積みまして、その後のリターンにつながりました。 第2位：「ジン」さん 「KBなびなんだ？」(KBナビ ファンダメンタル) 1～3月の収益額が7038万円と好成績を収めました。銘柄選択が功を奏したようです。 第3位：「ブロントザウルス」さん 「ピタゴラス」(KBユニバーサル) 1～3月の収益額が6833万円と好成績を収めました。株式の保有量を機動的に増減させ、ドローダウンを抑えながら、資産を着実に増やしました。 ]]> http://kaburobo.net/2010/04/201013.html http://kaburobo.net/2010/04/201013.html 1_運営開催情報 Mon, 12 Apr 2010 16:59:30 +0900 http://www.amazon.co.jp/Quants-Whizzes-Conquered-Street-Destroyed/dp/0307453375)という本について紹介いたします。 情報技術に話を戻しますと、コンピュータ、ネットワーク技術等の目覚しい進歩により、トレードを行う環境も大きく変化しました。近年では、特に短いタームのトレードが注目されています。例えば、ルネッサンス・テクノロジーと呼ばれるヘッジ ファンドは短い期間のトレードに着目してハイフリークエンシー・トレーディング（高頻度売買）と呼ばれる手法で大きな利益を上げています。 コロケーション システムと呼ばれる、取引所の近くにサーバーを設置し、少しでもレイテンシを小さくすることで、市場によってはミリセカンド（1000分の1秒）単位での高速な取引を行うことが可能になりつつあります。近年は、ネットワークやマシン、サーバーといった、インフラ投資も、リターンを上げるのに不可欠な要素になっていると言えるでしょう。 本書でも取り上げられている、ルネッサンス・テクノロジーはニューヨークにあるロング・アイランドの軍事基地の近くにある場所に存在します。本社のあるRoute 25Aという住所はジョージ・ワシントンが独立戦争後に1790年の4月22日に、スパイに会うために寝泊りした場所だそうです。創始者のジェイムズ・シモンズは数学が得意であり、ひも理論などの物理の専門家でもありますが、MITやバークレー校を出た後、教授の給料に満足しなかったためか、防衛研究所（Institute for Defense Analysis）で働いており、冷戦時の暗号解読に携わっていました。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞ ]]> http://kaburobo.net/2010/04/_the_quants_1.html http://kaburobo.net/2010/04/_the_quants_1.html 6_コラム Thu, 08 Apr 2010 10:00:10 +0900 こちらからダウンロード できます。zip形式になっています。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞ ]]> http://kaburobo.net/2010/03/_2.html http://kaburobo.net/2010/03/_2.html 6_コラム Wed, 31 Mar 2010 15:17:48 +0900 http://www.amazon.co.jp/Quants-Whizzes-Conquered-Street-Destroyed/dp/0307453375) という本について紹介いたします。 クオンツとは、数学的手法を使い、市場の分析や新しい金融商品の開発を行う人達を指します。この本では、クオンツがウォール街を中心に如何に活躍したかと、失敗したかについて描かれています。 著者のスコット・パターソンはウォールストリートジャーナル紙の記者であり、クオンツの人たちが成し遂げてきた功績に対してどちらかと言えばネガティブな側面で考えています。しかし、有名な学者や天才と呼ばれた人たちが、如何にマーケットの世界と関わり、実際の運用でどれだけ成功したかを知るのには大変興味深い本であると思います。 ＜以下続きます．．．．．Continue readingをクリックしてください。＞]]> http://kaburobo.net/2010/03/_the_quants.html http://kaburobo.net/2010/03/_the_quants.html 6_コラム Wed, 31 Mar 2010 11:20:52 +0900 次はNYダウの東京営業日の前々日から前日の収益率と、日経平均の前日から当日の収益率をプロットしたグラフです。 （グラフ2） これだと、NYダウが1%動くと日経平均は0.52%程度同方向にうごくという正の相関を示しています。ただし、決定係数は0.136、相関係数は0.37前後とうことであまり強い相関ではないようです。では、次にグラフ3,4,5を見てください。 （グラフ3） （グラフ4） （グラフ5） これは、それぞれグラフ2からNYダウの収益率の絶対値が1%、2%、3%以下の場合を除外したものです。つまりNYダウがある程度以上大きく動いた時の東京市場の反応ということになります。値動きが大きくなるほど東京市場への影響は大きくなってきていることが分かるのではないでしょうか？3%以下を除外したグラフ5では決定係数0.5807ですから、相関係数は0.76程度まで高まっています。つまりNYが大きく動けば動くほど、その動きはストレートに東京に伝わると言うことですね。 では、逆の検証をしてみましょう。前日から当日の日経平均の収益率に対して、同じく前日から当日のNYダウの収益率をプロットしました。全くと言って良いほど相関が見られません。 （グラフ6） 念のため日経平均の収益率の絶対値3%以下を除外してみます。 （グラフ7） やはり全く影響がないと見ていいような数字ですね。 螺良　靖 マネックスグループ　CRM(Chief Risk Manager) ――――――――――――――――――――――――――――――― ＜ご注意事項＞ 　資料はカブロボ開発の参考になる情報提供を目的とするもので、投資勧誘を 　目的としたものではありません。 　こちらに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、 　情報の正確性や完全性について保証するものではありません。 　また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。 　当社は本メールの内容に依拠してお客さまが取った行動の結果に対し責任を負 　うものではありません。 　投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　トレード・サイエンス株式会社 ―――――――――――――――――――――――――――――――]]> http://kaburobo.net/2010/03/_us.html http://kaburobo.net/2010/03/_us.html 6_コラム Thu, 25 Mar 2010 09:56:27 +0900 2) こうして作られていく無限の数列のことをフィボナッチ数列と呼びます。 このフィボナッチ数列の２項目以降を使って、自分を１つ後の数で割った結果の数列を新たに作ってみると、このようになります： 　0, 1, 0.5, 0.66.., 0.6, 0.625, 0.61538.., 0.61904.., 0.61764.. 　g(n) = F(n) / F(n+1) この数列 {g(n)} は 0.618.... という数に収束することが知られています。この数を使った 1 : 0.618.. という比率がいわゆる「黄金比率」と呼ばれており、自然界に多く現れたり、建造物の設計に用いられるなど見た目にも非常にバランスのよい安定した比率であるといわれています。ちなみに一般的なトランプや名刺の縦横もこの黄金比率から構成されています。 この黄金比率は投資の世界でも使われることが多く、例えばある期間の最高値と最安値の差を１とみなした場合の0.618 の位置にあたる点が目先の目標値である、と判断されることがあります。 とまあ、こんな具合です。 個人的には「当たるも八卦・・・」的な内容だと思っていますが、このフィボナッチ数列にはただの数字の羅列とは言い切れない、何か特別なバランスが隠されているようです。 ここまで、読み疲れた読者の皆さん、ご安心ください。 こんなにアカデミックで難しいことを書くのはおそらく最初で最後です（笑）。 このフィボナッチ数列をカブロボを使ったゴールデンクロス戦略に応用してみましょう。 ゴールデンクロスとは２種類の期間で移動平均線を描き、短期移動平均線が長期移動平均線を下から上に交差すると買いシグナル、上から下に交差すると売りシグナルとみなして、新規注文や決済注文を出す、という戦略です。特に前者のタイミングを「ゴールデンクロス」、後者のタイミングを「デッドクロス」と呼びます。 例えば以下の図をご覧ください。日経平均株価に26日の移動平均線（短期）と52日の移動平均線（長期）とを重ねたチャートですが、この図の赤丸部分がゴールデンクロス、緑丸部分がデッドクロスのタイミングになっています。 カブロボビルダー・ストラテジーでは、このゴールデンクロスによる売買条件をスクリーニング戦略に含めることができます。条件を指定しない場合は１３日および２６日で移動平均線を作りますが、詳細設定によって日数を変更したり、日単位ではなく週や月単位で、より中長期的な戦略を指定することができます。 一方、カブロボ SDK を使った場合、GoldenCross というそのものズバリの名前を持つテクニカル分析用クラスが用意されています。このクラスではストラテジーでの詳細設定同様、移動平均を計算する期間の２つの数を指定したり、単位を日、週、月に指定することが可能です。 ところで、 　この２つの数にどのような数を指定するのがよいか？という疑問が浮かんだ方もいらっしゃると思います。一般的には 13 と 26 、後は 52 といった数字が設定されている例を見かけることが多い印象です。これらはおそらく過去の実績から使われているのだと思いますが・・ ここでこのコラムの前半部分を見直していただけますか？ 実はこれらの計算に使われる数は「フィボナッチ数列」に出てくる数や、それに近い数字だったりします。これは偶然でしょうか？ うーん、オカルトチックですね（笑）。 でも株価が自然界のバランスとも関係ある、というのは必ずしも違和感のあることではないのかもしれません。 次回は実際にカブロボ SDK でゴールデンクロスを使ったロボットを作って、その結果をいくつか比較・推察してみます。お楽しみに。 森封 （もりふう） 第１回カブロボコンテスト 優秀アルゴリズム賞 受賞者 ――――――――――――――――――――――――――――――― ＜ご注意事項＞ 　資料はカブロボ開発の参考になる情報提供を目的とするもので、投資勧誘を 　目的としたものではありません。 　こちらに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、 　情報の正確性や完全性について保証するものではありません。 　また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。 　当社は本メールの内容に依拠してお客さまが取った行動の結果に対し責任を負 　うものではありません。 　投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　トレード・サイエンス株式会社 ―――――――――――――――――――――――――――――――]]> http://kaburobo.net/2010/03/post_32.html http://kaburobo.net/2010/03/post_32.html 6_コラム Tue, 16 Mar 2010 11:17:30 +0900 これだと平均がほぼ100に張り付いてしまっていて良く分から無いですね。ということで、ある程度トレンドが出ている時だけをピックアップしてみましょう。新月の7日前から前日まで（カレンダーベースですが）ずっと上がりっぱなし、若しくは下がりっぱなしのときだけをそれぞれピックアップしてグラフにしてみました。 （グラフ2＆グラフ3） 平均値でみると、上昇若しくは下落のトレンドは続きますがその傾斜はそうとう緩やかになってしまいます。実際のデータ数で見ると以下のようになります。新月7日前から前日まで同一方向に動いたときに、新月後4日目にどの水準にいるかを調べました。すると という結果になりました。 では、満月を中心にするとどうなるのでしょう。 （グラフ4＆グラフ5） 新月の時と同じような傾向ですね。新月の時と同じかたちの表をつくると、 となります。1950年からですと満月・新月はそれぞれ700回以上あったわけですが、この結果からだとあまり相場に影響を与えたようには見えないですね。ちなみに、今後の満月・新月は となっています。ご参考までに・・・ 螺良　靖 マネックスグループ　CRM(Chief Risk Manager) ――――――――――――――――――――――――――――――― ＜ご注意事項＞ 　資料はカブロボ開発の参考になる情報提供を目的とするもので、投資勧誘を 　目的としたものではありません。 　こちらに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、 　情報の正確性や完全性について保証するものではありません。 　また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。 　当社は本メールの内容に依拠してお客さまが取った行動の結果に対し責任を負 　うものではありません。 　投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　トレード・サイエンス株式会社 ―――――――――――――――――――――――――――――――]]> http://kaburobo.net/2010/03/post_29.html http://kaburobo.net/2010/03/post_29.html 6_コラム Wed, 03 Mar 2010 17:17:40 +0900 http://twitter.com/kaburobo 宜しければ、フォローをお願いいたします。 ]]> http://kaburobo.net/2010/02/twitter.html http://kaburobo.net/2010/02/twitter.html 1_運営開催情報 Fri, 26 Feb 2010 13:53:18 +0900 これを見ただけではなんだかあまり良く分からないですね。では、散布図にして相関を見てみましょう。 （グラフ2） 金利が上がると株価があがるという相関になっていますね。しかも相関係数も0.65程度になりますから、かなり強い正の相関があるわけですね。でも金利上昇は株価の上昇要因というのはちょっと常識の逆かなという感じもしますが、金利が上がる時は景気が良い時と言う意味では至極真っ当な感じもします。 では、日々の値動きではどんな感じになるのか測ってみましょう。 （グラフ3） これですと、全く相関がないという結果になってしまいました。日々の金利の動きと株価の動きには全く相関が無いと言うことになります。 では、もう一度、グラフ1を良く見てください。金利の動きが株価の動きを後追いしているように見えませんか？ということで、金利を1年前にずらして見ます。 （グラフ4） これだと、金利の動きと株価の動きはほぼ重なっているように見えます。これも散布図で表わしてみましょう。 （グラフ5） なんと決定係数0.65、相関係数にすると0.80という非常に高い数字で、かなり高い相関があるようですね。 ここからはおまけです。92年以降は株価も金利も動かなくなっているので、その部分を拡大してみます。 （グラフ6） 2000年前半がゼロ金利で張り付いてしまっているので、量的緩和のサイズを金利に換算して表示してみましょう。日本銀行のバランス・シートが100兆円を超える部分を5兆円あたり10bpの緩和としてグラフを作成してみました。 （グラフ7） するとまあまあ同じように動いている感じが出ているのかな。 結局、日本の場合、株価の方が景気の予見性が高いようです。まず株価が景気を先取りする形で動き、そして実体経済が株価の予見した通りにうごき、その動きを確認したあとで日本銀行が金利等のオペレーションに反映させるというプロセスを辿っているのではないかと思います。したがって、金利水準から株価を推定すると言うことは、現状の日銀の姿勢が続く限り、かなり難しいのではないでしょうか。むしろ、株価から金利を予想した方が簡単なようですね。 螺良　靖 マネックスグループ　CRM(Chief Risk Manager) ――――――――――――――――――――――――――――――― ＜ご注意事項＞ 　資料はカブロボ開発の参考になる情報提供を目的とするもので、投資勧誘を 　目的としたものではありません。 　こちらに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、 　情報の正確性や完全性について保証するものではありません。 　また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。 　当社は本メールの内容に依拠してお客さまが取った行動の結果に対し責任を負 　うものではありません。 　投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　トレード・サイエンス株式会社 ――――――――――――――――――――――――――――――― ]]> http://kaburobo.net/2010/02/post_27.html http://kaburobo.net/2010/02/post_27.html 6_コラム Fri, 19 Feb 2010 11:09:56 +0900